訪巴西瓦加斯基金會大學國際金融學副教授夏華

  業界資訊     |      2023-03-31 14:58

專訪:銀行業危機凸顯美聯儲激進加息風險——訪巴西瓦加斯基金會大學國際金融學副教授夏華聲

新華社圣保羅3月21日電

新華社記者 羅婧婧

美國多家銀行接連關閉引發全球金融市場密切關注。巴西瓦加斯基金會大學國際金融學副教授夏華聲日前接受新華社記者專訪時表示,美國聯邦儲備委員會激進加息的負面效應逐漸顯現,并將進一步拖累美國經濟。

“美聯儲激進加息政策正對美國金融體系產生負面影響,因為大多數美國銀行都在美聯儲大幅加息前重資購入了按照固定利率發行的固定期限長期美國國債。這暴露出美國由于高流動性敞口和市場風險導致其銀行體系面臨潛在信用風險?!毕娜A聲說。

美聯儲自2022年3月進入本輪加息周期以來已累計加息450個基點,聯邦基金利率目標區間上限已從0.25%飆升至4.75%,基準利率水平不斷刷新2008年金融危機以來峰值。美國國債收益率迅速飆升,導致投資機構在美聯儲加息前購入的國債資產賬面損失不斷擴大。

根據美國聯邦儲蓄保險公司數據,隨著美聯儲持續加息,2022年年底,美國全部銀行持有債券的賬面損失總額已膨脹至約6200億美元。

夏華聲表示,硅谷銀行因流動性問題關閉,引發外界對美國銀行業和金融領域的信任危機,將對美聯儲貨幣政策走向產生影響。

他說,購買美國國債是國際金融機構的基本操作,硅谷銀行關閉暴露出歐美銀行業可能普遍存在不同程度的流動性危機;另一方面,市場信心動搖及銀行業流動性問題將迫使美聯儲重新權衡其激進加息政策對金融穩定乃至美國經濟的整體影響,或促其放慢加息腳步。

總部在美國加利福尼亞州的硅谷銀行是一家主要為科技、生命科學、清潔技術、風險投資等行業提供服務的商業銀行,是美國較大的創新型企業和初創企業的主要融資來源之一,也是一家具有代表性的科技銀行。

“硅谷銀行為高科技初創企業上市融資提供全流程服務,在其中扮演重要的支撐和聯絡角色?!毕娜A聲表示,硅谷銀行關閉將嚴重影響當地高科技初創企業的現金流和投資能力,并提高全球初創企業在美融資難度,甚至導致許多中小型科技創新項目因無法融資而延遲或取消。

他還表示,硅谷銀行因流動性風險產生的資本充足率低于監管標準而被關閉,引發的流動性和擠兌危機可能更多集中于西方中小銀行及其大型商業銀行的地區分行?!斑@將迫使這些銀行提高貸款利率,融資成本增加,銀行利潤變薄?!?/p>

高盛集團日前發布報告說,中小銀行占美國貸款業務比重較大,銀行系統壓力也可能集中在這些銀行。預計今年針對美國小型銀行的貸款標準將收緊并對經濟增長產生負面影響,但收緊程度將低于2008年國際金融危機和新冠疫情高峰期。