證券之星早間機構策略匯總:AI新時代算力需求高增,算力網絡建設有望奔向太空

  業界資訊     |      2023-03-31 16:32

昨日全天探底回升,三大指數均小幅上漲。截至收盤,滬指漲0.65%,深成指漲0.62%,創業板指漲0.5%。北向資金全天凈買入48.07億元。美股三大指數集體收漲,道指漲0.43%,納指漲0.73%,標普500指數漲0.57%,

在今日的券商晨會上,中信證券(600030)認為,風電相關的零部件環節值得關注;國泰君安(601211)認為,預計家電行業下半年有望逐步好轉;天風證券(601162)認為,AI新時代算力需求高增長,算力網絡建設有望奔向太空。

中信證券:風電相關的零部件環節值得關注

風電相關的零部件環節值得關注,主要是三方面的原因。其一,預計行業新增風電裝機將保持持續穩定增長,帶動相關風電零部件出貨量增加;其二,伴隨著機組大型化的發展,風電零部件的制作難度增加,產品的售價和毛利率預計將有所提升;其三,在弱復蘇的趨勢下,風電零部件上游的生鐵、廢鋼、中厚板等原材料價格預計將保持低位,也有利于風電零部件毛利率的回升。在出貨量增長和毛利率回升的情況下,建議關注風電零部件龍頭企業。

國泰君安:預計家電行業下半年有望逐步好轉

家電行業短期內受地產端數據影響較大,上游地產政策持續放松帶來的效果仍需時日傳導,家電終端銷售未見顯著復蘇態勢,但考慮到消費需求疲軟的大環境下,中產消費降級與注重性價比的趨勢凸顯,能在平衡好自身的產品升級,與市場需求結構性下降的個股表現有望超預期,同時考慮到部分品類邊際數據呈現改善跡象,且海外去庫存時長已持續較久,預計下半年有望逐步好轉,可以對于二季度末三季度的復蘇謹慎樂觀。

天風證券:AI新時代算力需求高增長,算力網絡建設有望奔向太空

太空數據中心是指在太空中運行的數據中心,可提供數據存儲、處理和傳輸等服務,以滿足太空探索和任務需求。相比于傳統地面數據中心,太空數據中心能夠減少電力成本&運營成本。算力需求高增長,算力網絡建設奔向天空:商業衛星通信網絡基礎初步建立進入加速建設階段(SpaceX首批Starlink 2.0衛星23年2月發射+亞馬遜Kuiper首批衛星預計23年發射)+以ChatGPT為代表的新興AI應用帶動算力需求高增長+算力資源成為科技競賽戰略性資源,太空數據中心建設有望迎來從0到1突破的黃金機遇期。

開源證券:硬科技盈利“實際增速差”或擴大;軟科技盈利“預期增速差”或收窄

市場即將進入業績披露期,對于行業比較及配置建議,我們認為有兩大重要邏輯值得重視:一是行業之間盈 利的“實際增速差”或遠超市場預期;二是行業之間盈利的“預期增速差”亦在發生邊際變化,導致此前上漲過 快的行業或出現滯漲、分化?;谏鲜鲞壿?,我們擬對 4 月行業配置進行比較分析:(1)2023Q2TMT 或大概率走 出分化,建議挖掘低估值、業績有望落地的方向;(2)預計 2023Q1 財報“硬科技”或具備盈利優勢,有望啟動 新一輪反彈甚至反轉;(3)此外,在新的經營指標考核體系之下,重視央國企估值重塑的趨勢性機會。

平安證券:微軟發布Microsoft Security Copilot,GPT-4落地網絡安全行業

投資建議:算法方面,預計今年國內龍頭AI廠商有希望推出更多大模型產品;應用場景方面,預計國內將有辦公、網絡安全、教育、醫療、金融等越來越多的行業探索大模型產品的應用;算力是短板,由于供應鏈的問題,我國高端訓練芯片供給可能面對較大的壓力,AI算力不足的問題可能顯現,相關設備研發和基礎設施建設企業可能繼續受益。同時,AIGC新技術也會帶來新的安全挑戰,國產安全廠商也將受益。在標的方面:1)算法方面,推薦科大訊飛(002230);2)應用場景方面,推薦金山辦公,建議關注拓爾思(300229)、遠光軟件(002063);3)算力方面,推薦浪潮信息(000977)、紫光股份(000938)、中科曙光(603019)、海光信息、龍芯中科,建議關注寒武紀、景嘉微(300474);4)網絡安全方面,強烈推薦啟明星辰。

國信證券:彩妝行業專題品效升級再爭艷,美韻東方國風起

形成差異化競爭才是國貨未來發展之路的關鍵。此前多數國貨彩妝主要打著“平替”定位,并借助新媒 體流量紅利實現快速爆發。但隨著消費者的理念成熟,流量紅利的逐步消減,以及資本冷卻后減少的資 金支持,不少國貨新銳彩妝品牌經營進入困境。長期來看,同質化的低價產品已經不再能夠滿足消費者 升級的需求,擁有自身核心產品競爭力,實現差異化定位的品牌才能在市場上長期發展。投資建議:我們主要從以下角度優選標的,1)以彩妝賽道為核心布局的品牌企業:具備較為完善的專 業渠道布局和品牌知名度的彩妝品牌,善于把握行業風向變化,及時調整產品布局。重點關注:擬 A 股 主板上市的毛戈平、美股上市公司逸仙電商等;2)從護膚切入彩妝的頭部美妝集團:借助前期積累的 產品研發、渠道布局和營銷優勢,以產品屬性接近護膚品的底妝品類切入布局。重點推薦:珀萊雅(603605)、丸 美股份等。

國海證券:中特估有哪些投資機會?